코인 수익률 극대화 비트코인 ETF 알아보기 - BITO, BITU, BITX, 차이점, 장단점, 주의사항

비트코인 ETF란?

비트코인 ETF(Exchange Traded Fund)는 비트코인 가격을 추종하는 상장지수펀드로, 주식 시장에서 주식처럼 거래되는 금융 상품입니다.

이를 통해 투자자들은 직접 비트코인을 구매하지 않아도 비트코인 가격 변동에 따라 수익을 얻을 수 있습니다.

비트코인 ETF는 암호화폐에 대한 투자 문턱을 낮추고, 안전하게 비트코인에 투자할 수 있는 방법으로 주목받고 있습니다.

특히, 비트코인을 직접 보유하는 경우 발생할 수 있는 지갑 관리나 해킹 문제 등의 리스크가 줄어들기 때문에 안전하게 접근할 수 있다는 장점이 있습니다.

2021년 미국 증권거래위원회(SEC)가 첫 번째 비트코인 ETF를 승인하면서 비트코인 ETF에 대한 관심이 더욱 높아졌습니다.

미국과 함께 글로벌 금융 시장에서도 비트코인 ETF가 주목받고 있으며, 각국의 금융 규제에 따라 ETF 상품이 다양하게 개발되고 있습니다.

비트코인 ETF는 크게 두 가지 형태로 나눌 수 있는데, 하나는 실제 비트코인을 기반으로 한 ‘현물 비트코인 ETF’,

다른 하나는 비트코인 선물 계약을 통해 거래되는 ‘선물 비트코인 ETF’입니다.

현재 많은 ETF가 선물 계약을 바탕으로 운영되고 있으며, 대표적인 상품으로는 BITO, BITU, BITX가 있습니다.

BITO는 프로셰어즈(ProShares)에서 출시한 비트코인 선물 기반 ETF로, 2021년 10월 미국 최초로 SEC 승인을 받은 비트코인 ETF입니다.
BITO는 비트코인 현물 가격을 직접적으로 추적하는 대신, 시카고상품거래소(CME)에서 거래되는 비트코인 선물 계약에 투자하여 가격을 따라갑니다. BITO는 비트코인에 직접 투자하지 않으므로 실제 비트코인을 보유하지 않고, 선물 계약을 통해 비트코인 가격에 따른 수익을 목표로 합니다.
BITO는 일반 투자자들이 주식 시장에서 비트코인 선물에 쉽게 접근할 수 있는 상품이라는 점에서 큰 관심을 받았습니다. 특히 기존 주식 계좌를 통해 BITO를 거래할 수 있어 비트코인에 대한 접근성을 크게 높였습니다.
다만, 선물 계약을 기반으로 하기 때문에 비트코인 현물 가격과의 괴리율이 발생할 수 있으며, 롤오버 비용과 같은 추가적인 비용이 발생할 수 있다는 점에 유의해야 합니다.
이러한 이유로 장기 투자보다는 단기적인 비트코인 가격 추종을 목적으로 투자하는 것이 적합하다고 평가됩니다.

BITU는 발키리 인베스트먼트(Valkyrie Investments)에서 출시한 비트코인 현물가격의 하루 수익률 2배 추종 레버리지 ETF입니다. BITU는 발키리라는 이름에서도 알 수 있듯, 비트코인에 특화된 투자 전략과 포트폴리오를 가지고 있습니다.
이는 기존 금융 기관보다는 디지털 자산에 더 가까운 투자 성향을 가진 개인 투자자들에게 큰 인기를 끌고 있습니다.
BITU는 BITO보다 뒤늦게 승인되었지만, 비트코인 가격을 따라가는 또 다른 ETF 옵션으로 자리 잡았습니다. 특히 발키리는 비트코인뿐만 아니라 다양한 디지털 자산 관리 경험을 바탕으로 BITU를 운영하고 있어, 더 전문화된 비트코인 ETF라는 평가를 받고 있습니다.
또한, BITU는 개별 투자자들에게 비트코인에 대한 접근성을 제공하면서도, 장기적인 가격 변동성 관리 및 리스크를 최소화하는 전략을 강조하고 있어 비트코인에 관심 있는 중장기 투자자들에게 적합한 상품입니다.

BITX는 밴에크(VanEck)에서 출시한 비트코인 선물 ETF로, 비트코인 선물 지수의 하루 수익률 2배 추종 레버리지 ETF입니다.
밴에크는 미국의 대표적인 자산 운용사 중 하나로, 비트코인 및 블록체인 분야에 적극적인 투자 전략을 펼치고 있는 기업입니다. BITX 역시 시카고상품거래소(CME)의 비트코인 선물 계약을 통해 비트코인 가격 변동을 따라가며, 다른 비트코인 선물 ETF와 유사한 구조를 가지고 있습니다.
밴에크의 기존 ETF 운용 경험과 디지털 자산에 대한 투자 노하우가 결합되어, BITX는 투자자들에게 안정적이고 투명한 비트코인 투자 방안을 제공합니다.
BITX는 다른 비트코인 선물 ETF와 비슷하게 롤오버 비용과 괴리율 문제가 발생할 수 있으므로 주의가 필요합니다. 하지만 밴에크의 기존 ETF와 마찬가지로 신뢰성 있는 자산 운용 방식을 통해 디지털 자산을 안전하게 관리하고 있으며, 비트코인에 직접 투자하기를 원하는 투자자에게 좋은 대안이 될 수 있습니다.
BITX는 특히 중장기 투자자에게 적합한 상품으로 알려져 있습니다.

비트코인 ETF는 비교적 최근에 등장한 금융 상품이므로 투자 전 몇 가지 유의할 점이 있습니다.

첫째, 선물 ETF 특성상 롤오버 비용이 발생할 수 있습니다.
선물 계약을 주기적으로 갱신하는 과정에서 추가 비용이 발생하며, 이는 수익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
둘째, 비트코인 현물 가격과 선물 가격의 괴리가 발생할 수 있으므로, 비트코인 가격을 정확히 추종하지 않을 수 있다는 점을 감안해야 합니다.
마지막으로, 비트코인 ETF는 높은 변동성을 동반하기 때문에, 위험 관리를 위해 분산 투자와 함께 사용하는 것이 좋습니다.

비트코인 ETF는 전통 금융과 암호화폐의 중간 다리 역할을 하며, 비트코인에 대한 진입 장벽을 낮추고 있습니다.

다만, 비트코인 시장의 특성상 ETF도 고위험 자산군에 속하기 때문에, 장기적인 투자보다는 비트코인 가격의 단기 변동을 활용한 투자 전략이 더 효과적일 수 있습니다.